Fedezz egy állampapír-könyvet futures kontraktusokkal, miközben a hozamgörbe napról napra mozog.
Tartsd a könyv nettó DV01-ét ±1 000 dolláron belül minden zárásnál négy héten át, túlzott költségek nélkül.
0. nap / 20
Nettó kulcskamat-DV01
| Eszköz | Méret | Ár | Érték | DV01 ($) | 2 év | 5 év | 10 év | 30 év |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Y kötvény | $20,000,000 | 99.898 | $19,979,596 | +$3,766 | +$3,766 | $0 | $0 | $0 |
| 7Y kötvény | $15,000,000 | 99.356 | $14,903,361 | +$8,841 | +$349 | +$5,328 | +$3,165 | $0 |
| 10Y kötvény | $10,000,000 | 100.823 | $10,082,273 | +$7,982 | +$247 | +$755 | +$6,980 | $0 |
| 25Y kötvény | $6,000,000 | 104.559 | $6,273,556 | +$9,196 | +$156 | +$478 | +$3,609 | +$4,956 |
| NETTÓ | $51,238,786 | +$29,784 | +$4,518 | +$6,562 | +$13,754 | +$4,956 |
| Kötvény | Ár | Konverziós faktor | Ár/CF | Bázis |
|---|---|---|---|---|
| 4.25% 6.6 év CTD kötvény | 99.434 | 0.9066 | 109.678 | 0.000 |
| 4.50% 7.5 év | 100.834 | 0.9112 | 110.660 | 0.895 |
| 4.75% 9.0 év | 102.679 | 0.9150 | 112.218 | 2.324 |
| 5.00% 9.8 év | 104.743 | 0.9273 | 112.955 | 3.039 |
A CTD egy +150 bp-es párhuzamos elmozdulás után megváltozik.
| Forgatókönyv | Csak kötvények | Fedezve |
|---|---|---|
| +25 bp párhuzamos | −$734,464 | −$734,464 |
| −25 bp párhuzamos | +$755,887 | +$755,887 |
| Meredekedés | −$41,137 | −$41,137 |
| Laposodás | +$44,084 | +$44,084 |
| Has +20 bp | −$130,663 | −$130,663 |
Azonnali P&L, ha a görbe most átalakulna.