Interaktív beruházás-elemző labor: nettó jelenérték, IRR, forgatókönyvek, érzékenység, Monte Carlo és reálopciók.
Húzza a jelölőt vagy a diagramot a diszkontráta módosításához.
A nettó jelenérték és a belső megtérülési ráta a beruházási döntések alapeszközei. Add meg egy projekt pénzáramlásait, és megkapod az NPV-t egy választott diszkontrátán, az IRR-t, a jövedelmezőségi indexet és az NPV-profilt, amely mutatja, hogyan változik az érték a diszkontrátával.
Az NPV az az érték, amit a projekt adott diszkontráta mellett ma hozzáad. Az IRR az a diszkontráta, amelynél az NPV nulla. Egy projekt akkor fogadható el, ha az NPV pozitív — hagyományos pénzáramlásoknál ezzel egyenértékű, hogy az IRR meghaladja a tőkeköltséget.
Eltérő méretű vagy időzítésű, egymást kizáró projektek rangsorolásánál, illetve ha a pénzáramlások többször előjelet váltanak, ami több IRR-t is adhat. Az NPV a megbízhatóbb kritérium.
Minden pénzáramlást a mai napra diszkontálunk, majd összeadjuk őket: NPV = Σ CF_t / (1 + r)^t, ahol a kezdő befektetés negatív CF₀. Például ha most 1000-et fektetünk be, és a következő két évben évente 600-at kapunk, 10%-os diszkontrátával NPV = −1000 + 545,45 + 495,87 ≈ 41,32, vagyis a projekt értéket teremt.
A jövőbeli pénzáramlások jelenértéke osztva a kezdő befektetéssel. Az 1 feletti érték pozitív NPV-t jelent. Korlátozott tőke mellett segít rangsorolni a projekteket, mert megmutatja az egységnyi befektetésre jutó teremtett értéket: ha egy 1000-es befektetés jövőbeli pénzáramlásai ma 1041-et érnek, az index körülbelül 1,04.